Film na podstawie książki Tomasza Manna o tym samym tytule. Feliks Krull, urodzony w czepku przystojny młodzian ma bardzo konkretne i ambitne plany: pragnie wznieść się na wyżyny klas społecznych, żyć w bogactwie i dostatku. Nie przebiera w metodach, by osiągnąć swoje cele - od służby wojskowej wymiguje się udając załamanie nerwowe, po czym wyjeżdża do Paryża, by podjąć w hotelu pracę lift-boy'a i okrada po drodze z biżuterii bogatą pasażerkę. Wkrótce w hotelu, w którym pracuje spotyka ją zresztą ponownie i dzięki romansowi z nią, znacząco się wzbogaca. Feliks romansuje również z Zazą, która zaręczona jest jednak z markizem de Venosta. Markiz jest załamany, ponieważ odkrywa zdradę, a dodatkowo jego rodzice nie zgadzają się na jego związek z dziewczyną i chcą wysłać go w podróż dookoła świata. Ostateczne jednak w podróż tą wyrusza, podszywając się pod markiza, Feliks. I tu zaczyna się ciąg dalszy barwnych przygód Feliksa...