Zbliżają się Święta Bożego Narodzenia. Drake Hunter, producent zabawek, wpada na perfidny plan marketingowy. Wysyła swoich przebranych za Świętych Mikołajów pracowników do wszystkich sklepów w mieście z przebiegłą misją. Mają namawiać dzieci, by prosiły swoich rodziców o zabawki produkowane przez jego firmę! Prawdziwy Św. Mikołaj jednak patrzy i nie pozwoli Hunterowi na zrealizowanie jego planu... Przemienia go w grubego, ubranego na czerwono brodacza. Od tej pory Drake'a nikt nie rozpoznaje. Musząc sobie poradzić z nową sytuacją, zatrudnia się jako Św. Mikołaj w sklepie z zabawkami, produkowanymi przez własną firmę. Doprowadzi to do świątecznej przemiany...