Początek XIX stulecia. Kiepski komik o pseudonimie Wielki Sylwester pracuje na statku "Mary Ann", usiłując rozbawić pasażerów. Tym samym okrętem podróżuje księżniczka Margaret, która nie chce wyjść za mąż za nie kochanego księcia. Na "Mary Ann" napada słynny pirat kapitan Hook. Korsarze zabijają wszystkich mężczyzn, a kobiety przenoszą na swój statek. Wielki Sylwester ratuje się przebierająca za Cygankę.