W dzień Wniebowzięcia do wsi przybywa trupa wędrownych komediantów. Jej kierownik Canio (Placido Domingo) zapowiada z wozu, że wieczorem odbędzie się przedstawienie. Mimo pozornej wesołości dręczy go zazdrość o piękną żonę, Neddę (Teresa Stratas). Ostrzega ją, że w razie zdrady czeka ją śmierć. O względy Neddy zabiega m.in. jeden z komediantów, Tonio (Juan Pons), ale kobieta odrzuca go stanowczo. Mężczyzna poprzysięga zemstę. Okazja nadarza się szybko - wiarołomna Nedda spotyka się ze swym kochankiem, Silvio (Alberto Rinaldi).