Wiedeń, rok 1890. Do armii austriackiej wstępują trzej przyjaciele: Otto Stimmer (Alexander Gray), Franz von Renner (Walter Pidgeon) i Gus Sascher (Bert Roach). Z czasem Franz jako porucznik zaczyna się dystansować od swoich podwładnych. Ponadto razem z Ottonem walczą o względy Elsy Hofner (Vivienne Segal), która wprawdzie kocha drugiegi, ale wybiera Franza ze względu na jego pozycję. Załamany Otto emigruje do Stanów Zjednoczonych, gdzie zostaje skrzypkiem w orkiestrze. Podczas koncertu spotyka Elsę, która odkrywa, że mężczyzna jest już jednak żonaty. Wiele lat później, w roku 1930, wnuczka Elsy - Barbara (Alice Day) wiąże się z wnukiem Otto, który również jest muzykiem.