Akcja filmu rozgrywa się w 1911 roku, w okresie ostatecznego upadku mandżurskiej dynastii Cing rządzącej Chinami od połowy XVII w. Mimo historycznego kontekstu film jest przede wszystkim ciągiem sekwencji prezentujących chińskie sztuki walki od pojedynków na pięści po ostre starcia na miecze. Nie znajdziemy w filmie prezentacji jednorodnego stylu walki (w samych Chinach jest ich kilkaset). Zamiast tego mamy swoistą esencję wszystkiego, co w walkach wschodnich najbardziej fascynujące. Punktem wyjścia filmowej akcji jest bunt Związku Przewoźników - organizacji skupiającej flisaków z rzeki Jangcy, który odmawia transportu towarów należących do prefekta miasta. Ten, chcąc doprowadzić do likwidacji Związku, próbuje zjednać sobie zwolenników, którzy poparliby jego działania. Jednocześnie w okolicy pojawia się wysłannik cesarski, którego zadaniem jest niedopuszczenie do wybuchu powstania przeciw najwyższej władzy. Konfrontacja jest nieunikniona...