Japonia, XIX wiek. Zatoichi (Takeshi Kitano) to niewidomy tułacz, który zarabia na życie uprawiając hazard i dorabiając jako masażysta. Ale za tą fasadą kryje się Zatoichi-mistrz miecza. Gdy dociera do odległego górskiego miasteczka, opanowanego przez gang Ginzy (Ittoku Kishibe), postanawia stawić czoła bezwzględnemu oprawcy.