Studentka z Chicago Helen Lyle (Virginia Madsen) pisze pracę magisterską o współczesnym folklorze. Świetnie się bawi wypytując studentów pierwszego roku o przesądy, którym dają wiarę. Śmiech zamiera jaj jednak na ustach, gdy słyszy opowieść o Candymanie, duchu z hakiem zamiast ręki, który nawiedza jeden z bloków mieszkalnych w niebezpiecznej dzielnicy. Helen przekonana jest, że znalazła wymarzony temat do swojej pracy. Przełamuje wewnętrzne opory i odwiedza blok, w którym straszy. Ani przez chwilę nie dopuszcza do siebie myśli, że Candyman może istnieć naprawdę. On jednak budzi się do życia i popełania serię przerażających zbrodni. Policja nie daje wiary opowieściom o duchach i oskarża o nie Helen. Tylko jeden człowiek może zwrócić jej wolność: Candyman.