David (Jack Nicholson), niespełniony artysta, który w swych nocnych monologach w filadelfijskim radiu ubarwia epizody ze swojego życia, wraca pamięcią do dzieciństwa, rodzinnego domu, starszego brata Jasona (Bruce Dern). Tymczasem Jason mieszka w Atlantic City z kochanką Sally (Ellen Burstyn) i jej pasierbicą Jessicą (Julie Anne Robinson). Pracuje dla czarnego gangstera Lewisa (Scatman Crothers) i marzy o kupnie wysepki na Hawajach - stworzeniu luksusowego ośrodka rozrywki. David pragnie odwieść szalonego brata od tego pomysłu, tym bardziej, że Jason chce wykorzystać pieniądze Lewisa.